GPFG thay đổi danh mục đầu tư

Quỹ lợi ích quốc gia (SWF) khổng lồ của Na Uy, Government Pension Fund Global (GPFG), cho biết hôm thứ ba (24-6) rằng sẽ quản lý 884 tỷ USD danh mục đầu tư tích cực hơn trong 3 năm tiếp theo bằng cách mua lại cổ phiếu lớn trong các công ty và tăng danh mục đầu tư đất đai.

Quỹ SWF lớn nhất thế giới này cũng cho biết sẽ tăng gấp đôi các khoản đầu tư liên quan đến môi trường lên 50 tỷ kroner (8 tỷ USD). Trong bối cảnh thị trường chứng khoán đã tăng mạnh và lợi suất trái phiếu thấp, quỹ này đang cố gắng tận dụng lợi thế vốn lớn và dài hạn của mình để tìm lợi nhuận cao hơn.

Quỹ cũng cho biết sẽ tuân thủ các nguyên tắc bảo thủ thiết lập cho các khoản đầu tư của chính phủ và đáp ứng lời kêu gọi từ các nhóm hoạt động trong việc thúc đẩy đầu tư trách nhiệm xã hội, bao gồm cả việc giảm khí nhà kính. GPFG trước đây chỉ đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và đất đai, đã thu về 15,9% lợi nhuận vào năm ngoái và 6,3% trong thập niên vừa qua.

Tuyên bố chuyển dịch được đưa ra trong một báo cáo nêu những chiến lược đầu tư của quỹ trong giai đoạn 2014-2016. "Chúng tôi tìm cách tận dụng sự kết hợp độc đáo các đặc tính của quỹ" - Norges Bank Investment Management, một chi nhánh của ngân hàng trung ương và là đơn vị điều hành quỹ, nói trong thông cáo. "Quy mô của quỹ chính là cơ hội".

Trong thông cáo, GPFG cho rằng hoạt động của quỹ sẽ không đơn thuần chỉ sao chép các chỉ số chứng khoán, mà thay vào đó sẽ khai thác những tình huống có thể mang lại lợi nhuận tiềm năng tốt hơn. GPFG cho rằng bản thân quỹ rất phù hợp với vai trò như là một "mỏ neo của nhà đầu tư" trong huy động hoặc tái cơ cấu vốn để phục vụ như một bàn đạp "nhằm xây dựng quyền sở hữu cổ phiếu lớn trong các công ty được lựa chọn".

GPFG cho biết nhắm đến việc nắm 5% cổ phiếu trở lên trong 100 công ty vào năm 2016, so với 45 công ty vào năm ngoái. Theo quy định của chính phủ, quỹ này không được nắm hơn 10% cổ phiếu của bất kỳ công ty nào. GPFG lên kế hoạch đầu tư 1% tổng danh mục (khoảng 9 tỷ USD) vào thị trường đất đai tư nhân trong vòng 3 năm tới.

Quỹ này chuyển dịch lần đầu vào thị trường đất đai năm 2011, khi đầu tư vào khu vực thương mại Phố Regent của London với Crown Estate, định chế quản lý đất đai của chính phủ Anh. Trong những năm tới, GPFG cho biết đầu tư vào đất đai có thể tập trung vào New York, Washington, Boston ở Hoa Kỳ và Paris ở Pháp.

GPFG lúc đầu được thành lập đề đầu tư trên lợi nhuận dầu mỏ của chính phủ
ở nước ngoài.

GPFG được thành lập năm 1990 để đầu tư vào lợi nhuận dầu mỏ của chính phủ ở các thị trường bên ngoài Na Uy để tiết kiệm cho hoạt động sản xuất trong tương lai và giảm thiểu sức nóng tác động đến nền kinh tế Na Uy do doanh thu khổng lồ từ dầu mỏ.

Các khoản đầu tư của quỹ đã phát triển ngày càng tinh vi dưới tay Yngve Slyngstad, CEO của Norges Bank Investment Management, người gia nhập quỹ vào năm 1998 và trở thành CEO năm 2008. Kể từ cuối năm 2007, danh mục đầu tư vốn đã tăng lên mức 61% từ mức 42% trước đó.

Ông Slyngstad cũng đa dạng hóa danh mục vào cổ phiếu của những công ty nhỏ hơn và vào các thị trường mới nổi, nhưng các khoản đầu tư chứng khoán vẫn tập trung chủ yếu tại châu Âu và Bắc Mỹ. Các khoản đầu tư lớn nhất của quỹ vào công ty vẫn nằm ở châu Âu, gồm các công ty như Nestlé, Novartis, HSBC Holdings, Vodafone Group và Royal Dutch Shell.

GPFG đang chịu áp lực từ các nhóm môi trường và một số đảng phái chính trị ở Na Uy trong việc chuyển dịch đầu tư vào dầu mỏ, khí thiên nhiên và các công ty than để tăng cường đầu tư xanh. Tuy nhiên, cho đến nay chính phủ vẫn phản đối sức ép này, dù đã thành lập một nhóm chuyên gia trong năm nay để nghiên cứu vấn đề này.